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MSCI 리밸런싱이란?
MSCI 지수 및 리밸런싱 일정
- MSCI는 모건스탠리의 자회사 모건스탠리캐피털인터내셔널에서 작성하는 세계 주가 지수를 의미합니다. 이 지수가 전 세계를 개상으로 투자하는 펀드와 자산운용사에 중요한 기준이 되며, 이 지수는 매년 2월 5월 8월 11월 정기 변경을 통해 지수에 포함되는 기업 및 국가의 비중을 조절하는데 이에 따라 이 지수를 추종하는 패시브 자금의 변동이 있기 때문에 반드시 체크해야 하는 부분입니다.
- MSCI 지수는 프론티어 시장지수, 신흥시장지수, 선진국시장지수, 세계시장지수 등 지역을 구분하고 있는데 한국은 신흥시장에 속해 있습니다.
- 2024년 8월 국내 주식 종목 중 MSCI 한국지수에 신규 편입되는 종목은 LS 일렉트릭이며, 편출 되는 종목은 SK아이테크놀로지입니다. (8월 13일 발표) 발표 이후 해당 종목들의 주가 흐름과 8월 말일 수급을 이어서 살펴보도록 하겠습니다. 참고로 2024년 5월에는 HD현대일렉트릭이 편입되었습니다.
LS일레트릭, MSCI 신규 편입된다…SKIET는 제외
[서울=뉴시스] 박은비 기자 = LS일렉트릭(ELECTRIC)이 모건스탠리캐피털인터내셔널(MSCI) 한국지수에 새로 편입된다.글로벌 주가지수 산출업체 MSCI는 8월 정기지수 조정 결과 한국지수에 LS일렉트릭
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2024년 8월 MSCI 리밸런싱 발표 이후 편입 편출 종목 주가 흐름
2024년 8월 MSCI 한국지수 편입종목 LS ELECTIRIC 주가 흐름 (8/13 ~ 8/30)
신기하게도 MSCI 발표 당일에는 크게 하락했다가 다음날 다시 상승했습니다. 패시브 자금 유입이 되면 외국인 보유율이 올라갈 줄 알았는데, 큰 차이가 없고 오히려 보유율이 말일로 갈수록 감소하면서 주가도 하락했습니다.
2024년 8월 MSCI 한국지수 편출종목 SK아이테크놀로지 주가 흐름 (8/13 ~ 8/30)
편출 종목으로 지정되어 외국인 보유율이 크게 감소할 줄 알았는데, 큰 변동없고 주가도 비슷한 흐름을 보여줍니다. 발표 당일에만 하락했고, 다음날 다시 반등했습니다.
결론은 MSCI 발표 이후에는 둘다 크게 차이 없는 주가 흐름을 보였다. 한꺼번에 투매가 나오면 본인들도 손해니까 갑자기 주식을 파는 건 아닌 듯하다. 반면 LS일렉트릭은 막판에 오히려 주가가 하락하는 이상한 현상.
2024년 8월 30일 리밸런싱 종목 주가 및 수급
2024년 8월 30일 MSCI 한국지수 편입종목 LS ELECTIRIC 주가 흐름
외국인은 매수했으나 기관, 연기금 모두 매도로 돌아서며 주가가 강보합 정도로 마감되었습니다. 참고로 기관은 8월 19일부터 계속 매도중입니다.
장 마감 후 확인된 최종 수급 자료를 보면 기관이 약 30만주를 순매도, 외국인은 37만 주를 순매수하였습니다. 그래서 8월 말일 기준으로는 외국인 보유비중이 20.8%로 증가하였습니다.
2024년 8월 30일 MSCI 한국지수 편출종목 SK아이테크놀로지 주가 흐름
장 초반에는 강보합으로 시작했던 주가가 장 막판에 크게 하락했습니다. 장중에 외국인이 계속 주식을 팔았네요. 그래도 SK아이테크놀로지는 신기한 게 8월 19일부터 기관이 계속 순매수했습니다.
장 마감 후 최종 수급 현황을 확인해보니 기관이 23만 주 순매수, 외국인이 54만 주 순매도하여 외국인 보유 비율이 9.74%로 이전보다 확실히 줄었습니다.